I dag har vi gennemført den første (og største) af ialt fire planlagte closings i december. En closing er altid ganske særlig - denne var “særligt særlig”.
Jeg mødte Sælger første gang den 5. september 2019. En lille måned senere indgik vi en aftale omkring salg af virksomheden. En megaspændende og veldrevet handelsvirksomhed i vækst, omsætning på MDKK 100+ og med stor indtjening.
Der var selvsagt en del interesserede potentielle købere. Vi udvalgte den helt rigtige og tiltrådte et termsheet i april 2020 - closing blev aftalt til senest 1. juni 2020.
Det er et luksusproblem at have flere potentielle købere til en virksomhed. Men det er vitalt at vælge den rette inden man tiltræder et termsheet. Den rette køber er den der har evne og vilje, som passer bedst til virksomheden og med størst sandsynlighed vil gennemføre aftalen.
At tiltræde et termsheet (også kaldet LOI eller hensigtserklæring) betyder, at man har opnået enighed om rammen for en transaktion. Men det betyder også oftest, at der gives eksklusivitet til denne udvalgte køber.
Det svarer lidt til at forlove sig og have indgået en aftale omkring brylluppet. Når man forlover sig skal man ikke flirte med andre. Andre bejlere skal have klar besked; “jeg er optaget - men jeg kan jo give dig et kald hvis jeg bliver ledig igen”…..
Få dage inden den planlagte closing stod det klart, at vi ikke kom i mål. Vi måtte aflyse “brylluppet” og gå hver til sit. Ærgerligt - men det betød at jeg kunne genoptage dialogen med en anden køber.
Denne køber var endnu mere rigtig og vi blev hurtigt - efter lidt seriøs forventningsafstemning og armlægning - enige omkring rammen for en transaktion. Den 5. oktober 2020 indgik vi et nyt termsheet og i dag blev signing og closing gennemført.
Hele forløbet tog små 14 måneder og inkluderede en forlist forlovelse. Sælgers tålmodighed blev sat på prøve - men blev belønnet med et endnu bedre match og en økonomisk markant bedre aftale.
Tak for tilliden til Sælger og for et godt samarbejde med både Sælger, Købere og rådgivere hele vejen rundt om bordet.
